Casino Giants Caesars y Eldorado en las primeras negociaciones para la fusión

Caesars Entertainment Corp., operador estadounidense de juego y hospitalidad, y Eldorado Resorts Inc. mantienen conversaciones sobre una posible fusión, según los informes de Reuters que citan fuentes anónimas familiarizadas con el tema.

Las noticias sobre una posible alianza entre las dos compañías se producen cuando el mayor accionista de Caesars, el inversionista multimillonario de Nueva York Carl Icahn, está presionando al gigante de los hoteles y casinos de Las Vegas para que se fusione o se venda.

Según fuentes que solicitaron no ser nombrados debido a la naturaleza confidencial del asunto, Caesars está proporcionando información financiera limitada a Eldorado, que ha iniciado la diligencia debida para una posible fusión entre los dos operadores.

Se ha dado a conocer que todavía Eldorado no ha lanzado una oferta vinculante. Las fuentes también dijeron que no hay certeza de que las negociaciones en curso resulten en la materialización de una transacción.

Eldorado Resorts posee y opera 26 propiedades en 12 estados de EE. UU. Más recientemente, la compañía adquirió el operador de juego y hospitalidad Tropicana Entertainment, a través de Icahn Enterprises de Icahn en un acuerdo de $1,850 millones. Tropicana gestiona propiedades de casino en Nueva Jersey, Indiana, Nevada, Louisiana, Mississippi y Missouri.

Caesars posee actualmente más de 50 propiedades en 14 estados de los Estados Unidos y cinco países fuera de los Estados Unidos. En el otoño de 2017, la principal unidad operativa de la compañía entró un una larga y compleja bancarrota, después de no haber podido deshacerse de una deuda de $25,000 millones. En diciembre de 2019, la deuda a largo plazo de Caesars era de alrededor de $9,000 millones.

Negociaciones anteriores de fusión

Se cree que esta no es la primera vez que Caesars y Eldorado Resorts exploran una fusión. Según informes anteriores, las dos compañías discutieron esta posibilidad el otoño pasado, pero las negociaciones de fusión finalmente fracasaron sin que se realizara una oferta.

El pasado otoño también llegó la noticia de que el multimillonario de Texas, Tilman Fertitta, estaba interesado en combinar a Caesars con su propio imperio del juego y hospitalidad, Golden Nugget. Caesars finalmente rechazó la oferta de toma de control del Sr. Fertitta, pero surgieron informes el mes pasado de que el empresario no ha perdido la esperanza de una alianza con el gigante de Las Vegas.

Como se mencionó anteriormente, el Sr. Icahn se ha convertido en el mayor accionista de Caesars. En los últimos meses, el empresario ha aumentado su participación en la compañía. Según un informe de GuruFocus, la participación del inversionista activista en Caesars actualmente es de alrededor del 20.88% después de la compra más reciente de acciones por parte del operador de casinos.

El Sr. Icahn se aseguró la representación en la Junta de Directores de Caesars después de que la compañía acordara nombrar a tres nuevos miembros que serían nombrados por el empresario. El inversionista multimillonario podría nombrar un cuarto miembro si Caesars no designa a un nuevo CEO dentro de un período de 45 días después de la recién anunciada firma de un acuerdo con el Sr. Icahn.

El empresario está presionando a la compañía para que se fusione o se venda a sí misma ya que cree que este es el “mejor camino a seguir para la compañía” y la mejor oportunidad para crear valor para los accionistas. El Sr. Icahn también quiere opinar en la selección de un nuevo CEO de Caesars. El actual CEO de la compañía, Mark Frissora, se retirará en abril. El Sr. Icahn ha recomendado al CEO de Affinity Gaming, Anthony Rodio, como el sucesor del principal ejecutivo saliente de la compañía. El Sr. Rodio fue anteriormente CEO de Tropicana.

Según las fuentes, Caesars tiene una lista corta de candidatos para el puesto de CEO y ha informado al Sr. Icahn que también está dispuesto a considerar su recomendación.