Crown recibe una propuesta de fusión por parte de The Star Entertainment Group

Según la propuesta, The Star ofrece 2,68 acciones por acción de Crown. Esto valora las acciones de la última compañía de casinos por encima de A$14.

A los accionistas de Crown también se les ofrecería una alternativa de A$12,50 por acción en efectivo, con un tope de hasta el 25% de las acciones de Crown. Si esa alternativa se adopta por completo, una fusión entre las dos empresas daría lugar a que los accionistas de Crown posean el 59% de las acciones del grupo combinado y los accionistas de Star posean el resto.

La propuesta de The Star eclipsa la oferta atractiva de la firma de capital privado con sede en Nueva York, Blackstone. Durante el fin de semana, el gigante de las adquisiciones elevó su oferta anterior a A$12,35 desde A$11,85, valorando a Crown en alrededor de A$8.400 millones.

Las propuestas de The Star y Blackstone son más altas de lo que ha sido el precio de las acciones de Crown desde principios de 2020. El operador del casino vio caer su precio cuando la pandemia Covid-19 arrasó el mundo y destruyó muchas industrias, incluida la hotelería, los juegos basados en tierra y el entretenimiento, y como la investigación de Bergin en Nueva Gales del Sur confirmó informes condenatorios de los medios sobre los vínculos de las empresas con el crimen organizado y el lavado de dinero.

Como resultado de los hallazgos de la investigación, se consideró que Crown no era apto para tener una licencia de casino en Nueva Gales del Sur y operar un lugar de juego en su nuevo complejo de lujo en Barangaroo en el puerto de Sydney.

Una propuesta de inversión convincente

En una presentación del lunes temprano a la ASX, The Star dijo que espera que una alianza con Crown desbloquee un valor neto estimado de A$2.000 millones a partir de las sinergias.

The Star actualmente opera el único casino y propiedades de Sydney en Gold Coast y Brisbane de Queensland. Actualmente también está construyendo un complejo integrado multimillonario en esta última ciudad. En cuanto a Crown, gestiona casinos en Melbourne y Perth, así como el complejo Crown Sydney recientemente inaugurado.

Sobre su propuesta, el presidente de Star, John O’Neill, dijo el lunes que “con una cartera de propiedades de clase mundial en cuatro estados en las áreas de captación y centros turísticos más atractivos y poblados de Australia, el grupo combinado sería una propuesta de inversión convincente y uno de los operadores de complejos turísticos integrados más grandes y atractivos de la región de Asia y el Pacífico.”

El acuerdo está sujeto a múltiples aprobaciones, incluida la autorización de la autoridad de competencia de Australia. The Star dijo que no cree que la Comisión Australiana de Competencia y Consumidores se oponga al acuerdo. El regulador confirmó que el operador del casino se ha puesto en contacto con respecto a su propuesta de fusión.

Crown dijo en un comunicado que su directorio aún no se ha formado una opinión sobre los méritos de la oferta de The Star y que comenzaría un proceso para evaluarla y se involucraría con las partes interesadas relevantes, incluidas las autoridades reguladoras.

La compañía señaló además que sus accionistas no necesitan tomar ninguna medida en relación con la oferta en este momento. Emitió una declaración similar en relación con la oferta mejorada de Blackstone.

Aparte de la investigación de Bergin, Crown también se enfrenta a comisiones reales en Victoria y Australia Occidental. The Star señaló el lunes que una fusión podría remediar algunos de los problemas regulatorios de su rival y ayudarlo a obtener finalmente la aprobación para operar un casino en Crown Sydney.