Grupo brasileño dueño del Fasano acuerda compra del Enjoy Punta del Este

El grupo chileno Enjoy confirmó que llegó a un acuerdo para la venta del 100% de las acciones de Baluma S.A., la sociedad propietaria y operadora del hotel Enjoy Punta del Este, al grupo brasileño JHSF (que ya es propietario del hotel Fasano Punta del Este en Uruguay). El acuerdo se concreta tras varios meses de negociaciones y versiones y deberá ser aprobado por la Comisión de Promoción y Defensa de la Competencia.

En una comunicación a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF, regulador y supervisor) de Chile, Enjoy señaló que "las sociedades Inversiones Enjoy SpA y Enjoy Consultora SpA han comunicado que, con fecha 10 de abril de 2026, celebraron un contrato en idioma inglés denominado Stock Purchase Agreement (SPA, acuerdo de compraventa de acciones) con JHSF Península, para la venta del 100% de las acciones de Baluma S.A., sociedad propietaria y operadora de Enjoy Punta del Este en Uruguay".

"Todo lo anterior, sujeto -entre otras condiciones- a la aprobación de la adquisición por parte de la Comisión de Promoción y Defensa de la Competencia de Uruguay" (un órgano desconcentrado del Ministerio de Economía y Finanzas), añadió.

El Enjoy remarcó que la transacción "forma parte de las operaciones que se encuentran contempladas en el acuerdo reorganización judicial de Enjoy S.A llevado ante el 8° Juzgado Civil de Santiago en la causa rol C-1590-2024, y que la intención de celebrar el SPA fue informada a la Comisión de Acreedores de Enjoy por los representantes de los tenedores de los bonos garantizados con vencimiento 2027 emitidos por Enjoy en los mercados internacionales bajo el instrumento en idioma inglés denominado 'Indenture' de fecha 14 de agosto de 2020, y contó con la aprobación de la Comisión de Acreedores, de conformidad a lo establecido en el Acuerdo".

Precisamente, el dinero obtenido por la venta de Enjoy Punta del Este irá principalmente para el pago a los tenedores de ese bono internacional respaldado por las acciones de Baluma. Entre los principales acreedores figura la gestora chilena Moneda Asset, mediante su fondo Deuda Latinoamericana.

En el documento no se hace mención a la cifra del acuerdo, pero el diario chileno La Tercera informó que la venta asciende a US$ 160 millones en base a fuentes cercanas a la operación.

Enjoy desembarcó en en Uruguay en 2013 como socio operador del entonces hotel Conrad, tras comprarle a Caesars Entertainment el 45% de las acciones de Baluma S.A. por US$ 139,5 millones. En 2017, Enjoy completó la compra del 55% restante por US$ 189 millones.

La carrera por el Enjoy Punta del Este

Entre quienes pugnaron por comprar el Enjoy Punta del Este estuvieron el empresario uruguayo Edgardo Novick (quien posee junto a otros socios el hotel Hyatt Centric en Montevideo) y el grupo Cipriani, que lidera el empresario italiano Giuseppe Cipriani. Este último construye el Cipriani Ocean Resort & Club Residences en la Parada 12 de la Playa Brava de Punta del Este (donde estaba el hotel y casino San Rafael). Este proyecto combina un complejo hotelero de lujo (que se construirá en dos fases y contará con 184 habitaciones); un casino de última generación con restaurante, bar y salón VIP, beach club y espacio para eventos; y tres torres residenciales (de 30, 45 y 60 pisos, con un precio inicial por unidad de US$ 1,7 millones). La inversión es de US$ 500 millones.

En noviembre pasado, El Empresario informó que el grupo Cipriani "ha manifestado interés formal" en el emblemático hotel Enjoy de Punta del Este, y que, en ese marco, ya habían existido reuniones. Incluso, las negociaciones incluían un proceso de "due diligence" (auditoría que se realiza antes de una transacción importante), indicaba.

Sin embargo, quedó por el camino ante la propuesta del grupo brasileño JHSF.

El comprador del hotel Enjoy Punta del Este

El grupo brasileño JHSF fue fundado en 1972 por los hermanos Fábio Auriemo y José Roberto Auriemo además de otros socios, y cotiza en la Bolsa de Valores de Sao Paulo, a través de JHSF Participações (JHSF3), desde 2007.

También en 2007 adquirió la participación mayoritaria en la cadena de hoteles de lujo Fasano.

El JHSF es líder en negocios enfocados en atender a consumidores de alta gama en Brasil, con actividades en el desarrollo y gestión de proyectos multiproducto en los sectores de: desarrollo inmobiliario, residencias y clubes de alquiler, centros comerciales, hotelería y gastronomía, aeropuertos (el privado Sao Paulo Catarina), comercio minorista, digital+ID y capital.

Incluyendo los activos en operación y en desarrollo en Brasil, JHSF alcanza un total de 19 hoteles y 37 restaurantes en su unidad de hotelería y gastronomía.

Opera bajo las marcas JHSF, Fazenda Boa Vista, Shopping Cidade Jardim, Catarina Fashion Outlet y Fasano, son referentes en el mercado de alta gama.