IGT PLC anuncia enmiendas a líneas de crédito rotativas y préstamos a plazo

"Nos complace anunciar las enmiendas a nuestro acuerdo de líneas de crédito rotativas y el acuerdo de línea de crédito a plazo", dijo Max Chiara, director financiero de IGT. "Las enmiendas nos brindan flexibilidad para navegar la incertidumbre a corto plazo causada por la pandemia COVID-19 y demuestran el fuerte apoyo que estamos recibiendo de nuestro grupo bancario".

Las Enmiendas modifican el Contrato de Facilidades de Crédito Rotatorio y el Contrato de Facilidad de Préstamo a Plazo, entre otras cosas: (i) renunciando a los convenios que requieren que IGT mantenga una relación máxima de deuda neta total a EBITDA y una relación mínima de EBITDA a costos de intereses netos del trimestre fiscal que finaliza el 30 de junio de 2020 hasta el trimestre fiscal que finaliza el 30 de junio de 2021, (ii) obligando a IGT a mantener una liquidez mínima de $ 500 millones durante dichos trimestres fiscales, (iii) aumentando la relación máxima de deuda neta total a EBITDA que IGT se requiere mantener durante los trimestres fiscales a partir de entonces, y (iv) prohibir dividendos y recompras de acciones hasta el 30 de junio de 2021 y permitir dividendos y recompras de acciones a partir de entonces si la proporción de deuda neta total a EBITDA está por debajo de los umbrales especificados.

Las Enmiendas estipulan que desde el 20 de enero de 2020 hasta el 31 de agosto de 2021, (i) los efectos adversos materiales que surjan de la pandemia de COVID-19 están excluidos de la definición de "efecto adverso material", (ii) ceses y suspensiones de negocios derivados de la pandemia de COVID-19 no constituirá un evento de incumplimiento y (iii) se exime de la obligación de IGT de otorgar garantías sobre garantías adicionales a menos que sus calificaciones de deuda pública sean inferiores a BB- o Ba3. Todas las enmiendas estipulan que hasta el 31 de agosto de 2020, el monto máximo de adquisición anual permitido se reduce a $ 100 millones.

La descripción anterior de las Enmiendas se califica en su totalidad por referencia al texto completo de las Enmiendas, cada una de las cuales se presenta como prueba del Informe de IGT en el Formulario 6-K del 13 de mayo de 2020.

BofA Securities y Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. actuó como Coordinadores Globales de IGT con respecto a las Enmiendas.