Inversores institucionales de Scientific Games adquirirán el 34,9% de las acciones de MacAndrews y Forbes

En relación con la transacción, Scientific Games está implementando una serie de cambios y mejoras en la gobernanza, incluida la actualización de su Junta Directiva y la terminación del Acuerdo de Accionistas con MacAndrews & Forbes, para reflejar su nueva base de inversionistas y continuar posicionando a la Compañía para el crecimiento y creación de valor.

Barry Cottle, presidente y director ejecutivo de Scientific Games, dijo: "Scientific Games está bien posicionado para el éxito futuro dada nuestra cartera de productos y tecnologías líder en la industria, nuestra base de clientes leales y nuestro talentoso equipo de liderazgo. Nos complace contar con el apoyo de nuestro renovado Junta y nueva base de inversores a medida que continuamos ejecutando nuestra estrategia para impulsar un crecimiento significativo a largo plazo y la creación de valor para los accionistas".

Nueva junta directiva para supervisar y ayudar a implementar estrategias transformadoras para optimizar la cartera de negocios

El Scientific Games Board se reconstituirá para incluir a todos los directores existentes, además de los representantes de MacAndrews & Forbes, así como a tres nuevos directores. La Junta estará compuesta por una mayoría de directores independientes con una mezcla profunda y diversa de experiencia en la industria del juego, financiera, estratégica y operativa.

El ex director ejecutivo de Aristocrat, Jamie Odell, junto con el ex director financiero de Aristocrat, Toni Korsanos, se unirán al Scientific Games Board como presidente ejecutivo y vicepresidente ejecutivo, respectivamente. A ellos se les unirá en el Consejo un director no ejecutivo independiente adicional. Ronald Perelman, actual presidente ejecutivo de Scientific Games Board y presidente y director ejecutivo de MacAndrews & Forbes, así como Barry Schwartz y Frances Townsend, los otros dos representantes de MacAndrews & Forbes, dimitirán de la junta.

Durante el mandato de Odell como CEO de Aristocrat de 2009 a 2017, la capitalización de mercado de Aristocrat aumentó de $ 1,3 mil millones a aproximadamente $ 7,5 mil millones y logró posiciones líderes en participación de mercado en juegos digitales, Clase II y Clase III. Odell y Korsanos actualmente se desempeñan como asesores principales del Scientific Games Board y trabajan con Cottle para desarrollar y respaldar las estrategias de crecimiento actuales de la Compañía.

Odell dijo: "Estoy emocionado de convertirme en el presidente ejecutivo de Scientific Games y trabajar junto al equipo de liderazgo de clase mundial de la empresa en un momento tan importante tanto para la empresa como para la industria del juego en general. La empresa posee una cartera líder en el mercado de productos y una posición diferenciada en las industrias emergentes de juegos digitales y apuestas deportivas".

Continuó Odell, "Scientific Games contará con el apoyo de una base de inversores altamente acreditada y experimentada, incluida Caledonia, a medida que implementamos iniciativas transformadoras para optimizar la cartera de activos y desbloquear todo el potencial de la mejor colección de productos y tecnologías de la empresa. Nos concentraremos en reducir rápidamente el apalancamiento del balance y crear una empresa flexible y ágil que esté preparada para capitalizar la evolución de la industria y las tendencias macroeconómicas para ofrecer rendimientos descomunales a los inversores".

Cottle dijo: "Jamie es un verdadero líder y visionario en los juegos y ha sido un asesor de confianza de la empresa y del Scientific Games Board. Estoy encantado de asociarme con Jamie y Toni para dar forma a un futuro brillante para Scientific Games. Su apoyo es un testimonio de la fe que tienen en nuestro negocio y equipo. Quiero agradecer a Ronald y MacAndrews & Forbes por su apoyo desde 2003 ya Barry y Fran por sus contribuciones como directores".

"A medida que los ingresos de la industria del juego continúan recuperándose, creemos que Scientific Games está preparado para beneficiarse de una ola renovada de crecimiento dada nuestra posición a la vanguardia del ecosistema de apuestas deportivas y juegos digitales en rápida expansión y nuestra amplia cartera de contenido original y marcas con licencia”, añadió el Cottle. "Estamos comprometidos a mantener nuestra posición como el socio preferido de los principales operadores de casinos y apuestas deportivas en los Estados Unidos y en todo el mundo, brindando un servicio al cliente incomparable y continuando innovando nuestra tecnología líder y cartera de productos".

Terminación del acuerdo de accionistas

Una vez finalizada la transacción, el Acuerdo de accionistas con MacAndrews & Forbes se dará por terminado y todos los derechos de MacAndrews & Forbes, distintos de los derechos de registro, dejarán de estar en vigor. Esto incluye cualquier derecho a nombrar directores para el Scientific Games Board. Después de la transacción, las disposiciones de gobierno corporativo de la Compañía estarán en línea con las típicas empresas que cotizan en bolsa. No se espera que ningún inversor posea beneficiosamente más del 9,9% de las acciones de la Compañía como resultado de la transacción.

Plazos y aprobaciones

Se espera que la transacción entre las partes inversionistas y MacAndrews & Forbes se ejecute en múltiples tramos, después de lo cual no se espera que ningún inversionista posea beneficiosamente más del 9,9% de las acciones en circulación de Scientific Games. Se espera que la venta del primer tramo se complete hoy y se espera que la transacción se complete por completo en las próximas semanas. Los cambios en el tablero de juegos científicos entran en vigencia a partir de la venta del primer tramo.

Reafirmando la orientación

El 14 de abril de 2020, la Compañía emitió un comunicado de prensa declarando que "para el año 2020 en su conjunto, la Compañía ahora anticipa que los gastos de capital estarán en el rango de $ 210-240 millones". Esta guía se reiteró el 23 de julio de 2020 en nuestra publicación de ganancias del segundo trimestre. Seguimos esperando que los gastos de capital para 2020 en su conjunto estén en el rango de $ 210-240 millones.

El 11 de mayo de 2020, en la parte de preguntas y respuestas de nuestra llamada de ganancias del primer trimestre, la Compañía comunicó que se esperaba que el segundo trimestre fuera el trimestre de ingresos más bajo del año. Con la mayoría de los casinos ahora reabiertos con resultados iniciales alentadores, seguimos creyendo que los ingresos aumentarán con respecto a los resultados del segundo trimestre. También el 11 de mayo de 2020, la Compañía comunicó que creíamos que estaríamos cerca de tener un flujo de efectivo positivo para fin de año. En la primera mitad del año, la Compañía generó flujo de efectivo libre, una medida financiera no GAAP, de $ 64 millones, incluyendo $ 5 millones de flujo de efectivo libre positivo en el segundo trimestre debido a la fortaleza de nuestra diversa cartera. Actualmente esperamos tener un flujo de caja libre positivo para todo el año 2020.

Asesores

Macquarie Capital (USA) Inc. actuó como asesor financiero principal y Oaktower Partnership actuó como asesor co-financiero de los nuevos inversores institucionales, mientras que Kirkland & Ellis LLP actuó como asesor legal principal y Greenberg Traurig, LLP actuó como asesor regulador. Odell y Korsanos fueron asesorados por Jarden Australia Pty Limited. Deutsche Bank Securities Inc. actuó como asesor financiero de MacAndrews & Forbes y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz actuó como asesor legal.