La Junta de Codere ratifica la reestructuración de la compañía

Este acuerdo supone la inyección de hasta 225 millones de euros adicionales en forma de nuevos bonos y la capitalización de hasta 367 millones de euros de deuda, correspondientes a parte de los bonos senior garantizados ya existentes, situando dicha deuda en niveles considerados sostenibles una vez normalizado el negocio. El vencimiento de la deuda remanente se extiende hasta septiembre de 2026 y noviembre de 2027.

El ingreso de los nuevos fondos se dará a través de un préstamo puente de 100M€, de los cuales 30M€ se aportaron tras el anuncio de reestructuración el pasado mes de abril y 70M€ lo serán tras obtenerse la adhesión del 75% de los bonistas; y hasta 125M€ adicionales concedidos a través de bonos súper senior que se proporcionarán al cierre del proceso de reestructuración, que tendrá lugar previsiblemente a principios del cuarto trimestre del año.

Con este proceso Codere considera, en función de las estimaciones actuales, que se asegura la viabilidad de la compañía, gracias a la confianza de sus bonistas en las perspectivas del grupo, en su equipo gestor y en los más de diez mil empleados que integran la organización.

Reestructuración del accionariado y liquidación de la sociedad

Será entonces, con la culminación de este proceso de reestructuración, cuando se creará una nueva cabecera del grupo a través de la cual los acreedores de los bonos senior garantizados existentes pasarán a tener un 95% del capital social y los actuales accionistas un 5%, obteniendo a su vez warrants que les otorgan derecho a recibir hasta un 15% de una valoración superior a los 220M€ en un eventual evento de liquidez en el plazo de 10 años.

La compañía prevé solicitar a su vez la liquidación de Codere S.A., proceso que permitiría que sus actuales accionistas pudieran pasar a tener participaciones en el capital de la nueva cabecera del grupo u, opcionalmente, una compensación económica que resultaría de la venta de la parte proporcional de sus acciones.