Cirsa emite 600 millones en bonos para reestructurar deuda

También para reembolsar 150 millones del importe pendiente de Notas PIK que vencían en 2025 con un interés de entre el 7,25% y el 8%. Se trata de una emisión que realizó Blackstone cuando compró Cirsa en 2018, y que ahora quedará liquidada.

Otro destino será reembolsar 42,5 millones (que representan el 10%) de los 425 millones de importe principal de bonos senior garantizados al 10,375% que lanzó en 2022 con vencimiento en 2027.

Y la nueva emisión también debe servir para pagar los intereses acumulados y no pagados con respecto a los bonos 2025 y los bonos PIK que se canjean y la prima de canje e intereses acumulados y no pagados con respecto a los bonos 2027 al 10,375% que se canjean, así como las tarifas y gastos asociados con la oferta.

Mejora de rating

Esta nueva emisión de bonos ha sido bien recibida por las agencias de calificación que siguen a la compañía, de forma que S&P ha elevado el rating de Cirsa de B a B+.

Por su parte, Moody's ha mejorado su perspectiva para la empresa de estable a positiva.

Por otro lado, Cirsa completó a finales de 2023 el proceso de transformación a sociedad anónima, paso necesario para salir a bolsa, que siempre ha sido una de las opciones de futuro de Blackstone para la firma con sede en Terrassa (Barcelona), si bien no se prevé a corto plazo.La operación, que se prevé completar en los próximos días, da continuidad a la estrategia de la compañía de optimización de su estructura de deuda y de ampliación de vencimientos, como ya hizo el pasado verano con una emisión de bonos de 700 millones que sirvió para refinanciar emisiones anteriores que vencían en diciembre de 2023 y en 2025.

Los 600 millones en bonos emitidos ahora persiguen cuatro objetivos principales, como canjear el importe total pendiente del importe principal de 390 millones de bonos senior garantizados al 4,75% que se emitieron en 2019 y vencían en 2025.