También para reembolsar 150 millones del importe pendiente de Notas PIK que vencían en 2025 con un interés de entre el 7,25% y el 8%. Se trata de una emisión que realizó Blackstone cuando compró Cirsa en 2018, y que ahora quedará liquidada.

Otro destino será reembolsar 42,5 millones (que representan el 10%) de los 425 millones de importe principal de bonos senior garantizados al 10,375% que lanzó en 2022 con vencimiento en 2027.

Y la nueva emisión también debe servir para pagar los intereses acumulados y no pagados con respecto a los bonos 2025 y los bonos PIK que se canjean y la prima de canje e intereses acumulados y no pagados con respecto a los bonos 2027 al 10,375% que se canjean, así como las tarifas y gastos asociados con la oferta.

Mejora de rating

Esta nueva emisión de bonos ha sido bien recibida por las agencias de calificación que siguen a la compañía, de forma que S&P ha elevado el rating de Cirsa de B a B+.

Por su parte, Moody's ha mejorado su perspectiva para la empresa de estable a positiva.

Por otro lado, Cirsa completó a finales de 2023 el proceso de transformación a sociedad anónima, paso necesario para salir a bolsa, que siempre ha sido una de las opciones de futuro de Blackstone para la firma con sede en Terrassa (Barcelona), si bien no se prevé a corto plazo.La operación, que se prevé completar en los próximos días, da continuidad a la estrategia de la compañía de optimización de su estructura de deuda y de ampliación de vencimientos, como ya hizo el pasado verano con una emisión de bonos de 700 millones que sirvió para refinanciar emisiones anteriores que vencían en diciembre de 2023 y en 2025.

Los 600 millones en bonos emitidos ahora persiguen cuatro objetivos principales, como canjear el importe total pendiente del importe principal de 390 millones de bonos senior garantizados al 4,75% que se emitieron en 2019 y vencían en 2025.